Риск разорения для EA: формула, которая решает, действительно ли риск 1% безопасен

Коротко — Риск разорения — вероятность обнуления счёта до накопления преимущества. Формула пробоя серии = (1 минус винрейт) в степени N; таблица по винрейтам и рискам; реальные просадки из бэктестов — почему profit factor не значит выживание.

Риск разорения для EA: формула, которая решает, действительно ли риск 1% безопасен

TL;DR — Риск разорения — это вероятность того, что счёт будет уничтожен до того, как преимущество стратегии успеет накопиться, и на него влияют всего три входных параметра: винрейт, коэффициент выплаты и риск на сделку.

• Риск 1% на сделку кажется безопасным, но не является безопасным автоматически: при винрейте 40% риск 2% даёт одиночной серии из 5 убытков около 8% шанс пробить лимит в 10%.
• Риск разорения — это не то же самое, что просадка. Просадка сообщает о том, что уже произошло; разорение сообщает вероятность того, что всё закончится.
• Единственные рычаги, которые его снижают, — это меньший риск на сделку, более высокий коэффициент выплаты и более высокий винрейт, но никогда — больший объём лота. Смотрите данные по просадкам на нашей странице proof.

Что такое риск разорения в алгоритмической торговле?

Риск разорения — это вероятность того, что торговый счёт достигнет нуля до того, как его положительная математическая ожидаемость получит шанс накопиться. Это показатель выживания, а не доходности. У стратегии может быть по-настоящему положительное преимущество, и при этом она всё равно может быть разорена одной лишь дисперсией, поскольку преимущество проявляется только после достаточного числа сделок, а достаточно длинная серия убытков может сначала закончить счёт. Именно это различие делает разорение отдельной величиной от просадки: просадка измеряет прошлый провал, разорение оценивает шанс на финальный.

В чём состоит формула риска разорения?

Практическая форма, которую большинство трейдеров действительно может вычислить, использует лимит просадки, который они готовы пережить. Если вы рискуете фиксированной долей R от капитала на сделку, а ваш брокер или проп-фирма ограничивает общий убыток значением D, то количество последовательных убытков, пробивающих лимит, равно N = D divided by R. Вероятность именно этой непрерывной серии убытков равна:

Вероятность пробоя серии = (1 минус винрейт) в степени N

Так, при винрейте 50%, рискуя 1% под лимитом в 10%, получаем N = 10, а серия из 10 убытков имеет вероятность 0.5 в степени 10, около 0.10%. Поднимите риск до 2%, и N падает до 5, подталкивая ту же вероятность серии к около 3.1%. Математика безжалостна: уменьшение риска на сделку вдвое более чем возводит в квадрат ваши шансы на выживание, поскольку N сдвигает показатель степени.

Существует также более глубокая замкнутая форма, которую стоит знать. В стандартной модели разорения с фиксированной долей член odds-against равен (1 минус p умножить на payoff) divided by (p умножить на payoff), где p — винрейт, а payoff — средний выигрыш, делённый на средний убыток. Когда математическая ожидаемость положительна, этот член находится ниже единицы, и долгосрочное разорение стремится к нулю — но только асимптотически и только если сначала не будет достигнут реальный лимит. На практике лимит всегда достигается первым, и именно поэтому формула серии выше — это величина, которая имеет значение.

Какой риск на сделку удерживает разорение на низком уровне?

Таблица ниже показывает вероятность пробоя серии для лимита просадки 10% по распространённым комбинациям риска и винрейта. Она считает наихудший случай — одну непрерывную серию убытков — поэтому воспринимайте её как нижнюю границу осторожности, а не как точную вероятность; реальное разорение также может наступить от нескольких серий на фоне бокового участка.

Вывод прямой: при винрейте 40% разница между риском 1% и 2% — это разница между шансом пробоя одиночной серии 0.6% и 7.8% — более чем десятикратная. Более низкие винрейты или более жёсткий лимит делают разрыв ещё шире.

Означает ли высокий profit factor низкий риск разорения?

Нет, и путать их — распространённая и дорогая ошибка. Profit factor измеряет чистое преимущество (валовая прибыль divided by валовой убыток), тогда как риск разорения измеряет выживание. Стратегия может показывать высокий profit factor за счёт множества мелких выигрышей, но при этом всё равно нести редкие, но глубокие убытки, которые сносят счёт. В наших собственных бэктестах на всём окне на симулированном счёте 10,000 USD (2021 to 2026, не все в настоящее время представлены) относительные просадки варьируются от 0.47% до 42.91% по опубликованным сборкам:

Gold Grid M1 несёт profit factor 1.69, но при этом просадку 42.91% — ясное напоминание о том, что один лишь фактор не покупает выживание. Сопоставляйте любое заявление о преимуществе с просадкой и числом сделок и подбирайте размер позиции исходя из просадки, а не из фактора. Сравнивайте сборки напрямую на странице compare или просматривайте store.

Как проп-фирмы используют риск разорения?

Проп-фирмы устанавливают жёсткие лимиты — обычно максимальную просадку 10% и дневной лимит убытка 5% — именно потому, что они оценивают вашу вероятность разорения. Фирма не делает ставку на то, что ваша стратегия будет прибыльной; она делает ставку на то, что вы не достигнете лимита до того, как проявится преимущество. EA, размер которого подобран так, чтобы оставаться значительно ниже лимита, — это то, что проходит челлендж и сохраняет финансируемый счёт, и именно поэтому место исполнения и страж просадки имеют такое же значение, как и логика входа. Наш список партнёров охватывает проверенные нами площадки, а PropGuard построен вокруг удержания счёта ниже лимита.

Практические правила для снижения риска разорения вашего EA

Подбирайте размер исходя из лимита, а не из баланса: выбирайте риск на сделку как долю лимита просадки, а не от всего капитала, чтобы плохая серия не могла закончить счёт. Отдавайте предпочтение стратегиям с более высоким коэффициентом выплаты, поскольку каждый выигрыш исправляет больше убытков и сокращает серии, угрожающие разорением. Держите винрейт честным, тестируя на недавнем окне, поскольку переоптимизированное число — самый опасный входной параметр в формуле. И никогда не увеличивайте объём лота, чтобы «наверстать» просадку, — это лишь сдвигает показатель степени в неверную сторону. Математика восстановления после глубокой просадки рассмотрена в восстановлении просадки, а выбор между фиксированным лотом и процентным риском — в расчёте размера позиции.

FAQ

• q: Безопасен ли риск 1% на сделку для EA?

• a: Не автоматически. Риск 1% под лимитом 10% даёт около 0.6% шанс пробоя одиночной серии при винрейте 40%, но повышение риска до 2% толкает этот показатель выше 7.8%. Один процент — разумная отправная точка, а не гарантия выживания: остальное решают винрейт и коэффициент выплаты в формуле.

• q: Означает ли высокий profit factor низкий риск разорения?

• a: Нет. Profit factor отражает чистое преимущество, а не выживание. В наших тестах на всём окне Gold Grid M1 показывает profit factor 1.69 наряду с просадкой 42.91%, поэтому сильный фактор с редкими глубокими убытками всё равно несёт реальный риск разорения. Всегда сопоставляйте profit factor с просадкой и числом сделок.

• q: Как проп-фирмы используют риск разорения?

• a: Они устанавливают жёсткие лимиты просадки и дневного убытка, потому что оценивают вашу вероятность разорения, а не вашу прибыльность. EA, размер которого подобран так, чтобы никогда не приближаться к лимиту, — это то, что проходит челлендж и сохраняет счёт, и именно поэтому страж просадки необходим в любой настройке финансируемого счёта.

Verdict: Риск разорения — это не то же самое, что просадка: просадка говорит вам о том, что уже произошло, разорение говорит о вероятности того, что всё закончится, а единственные рычаги, которые его снижают, — это меньший риск на сделку, более высокий коэффициент выплаты и более высокий винрейт, но никогда — больший объём лота.

Risk disclaimer: Торговля на Форекс, CFD и фьючерсах с плечом может привести к убытку, превышающему ваш депозит. Эта статья носит образовательный характер и не является финансовой рекомендацией. Приведённые здесь цифры бэктестов смоделированы на счёте 10,000 USD и не предсказывают будущих результатов. Тестируйте любой EA на демо-счёте, прежде чем рисковать реальным капиталом.