Математика восстановления после дроудауна: почему убыток в 40% требует прибыли в 67%
Коротко — Убытки и прибыли не симметричны. Дроудаун 20% требует 25% прибыли для выхода в ноль, 40% — 66,7%, 50% — 100%. Формула, таблица восстановления, почему проп-фирмы ограничивают дроудаун около 10%, и относительный дроудаун от 3,92% до 42,91%.
Математика восстановления после дроудауна: почему убыток в 40% требует прибыли в 67%
Кратко — Убытки и прибыли не симметричны, и именно эта асимметрия — единственная причина, по которой вообще существуют лимиты дроудауна.
- Прибыль, необходимая для возврата к безубытку, равна убыток ÷ (1 − убыток). Дроудаун 20% требует 25%. Дроудаун 40% требует 66,7%. Дроудаун 50% требует 100%.
- При стабильных 2% в месяц восстановление после дроудауна в 40% занимает около 26 месяцев — больше двух лет хорошей работы, чтобы стереть один плохой квартал.
- Проп-фирмы ограничивают дроудаун на уровне около 10%, потому что это примерно последняя точка, где восстановление ещё реалистично.
- В наших опубликованных отчётах относительный дроудаун варьируется от 3,92% (jpy-asia-ranger) до 42,91% (goldgridm1). Наибольшая чистая прибыль и наименьший риск — это не один и тот же EA.
Что такое математика восстановления после дроудауна?
Это арифметика, которая переводит процент убытка в процент прибыли, необходимый, чтобы вернуться туда, откуда вы начали. Формула короткая:
необходимая прибыль = дроудаун ÷ (1 − дроудаун)
Причина, по которой это не просто «потерял 40 — заработай 40», в том, что второй процент считается от меньшей базы. Потеряйте 40% от 10 000 USD — и у вас останется 6000 USD. Прибыль в 40% на 6000 даёт 8400 — всё ещё на 1600 меньше. Чтобы снова увидеть 10 000, нужно 66,7% на уменьшенном балансе.
| Дроудаун | Прибыль для выхода в ноль | Месяцев при 2%/мес | Месяцев при 1%/мес |
|---|---|---|---|
| 5% | 5,3% | 2,6 | 5,2 |
| 10% | 11,1% | 5,3 | 10,6 |
| 20% | 25,0% | 11,3 | 22,4 |
| 25% | 33,3% | 14,5 | 28,9 |
| 30% | 42,9% | 18,0 | 35,8 |
| 40% | 66,7% | 25,8 | 51,3 |
| 50% | 100,0% | 35,0 | 69,7 |
| 60% | 150,0% | 46,3 | 92,1 |
Сроки восстановления предполагают, что стратегия продолжает наращивать капитал с той же скоростью и без единого убыточного месяца — а так не бывает никогда. Считайте их нижней границей, а не прогнозом.
Почему проп-фирмы ограничивают дроудаун примерно десятью процентами?
Потому что примерно 10% — это последний уровень дроудауна, из которого трейдер ещё правдоподобно может выторговаться. Счёту, просевшему на 10%, нужно 11,1% для восстановления — досадно, но достижимо. Счёту, просевшему на 30%, нужно 42,9%, а это для большинства стратегий розничного масштаба больше года хорошей доходности. Фирма не жестокая; она закрывает счета ровно в той точке, где ожидаемая цена восстановления превышает ожидаемую остаточную ценность.
Этим же объясняется двухуровневая структура лимитов, которую использует большинство фирм: дневной лимит убытка (часто 4–5%) останавливает одну катастрофическую сессию, а максимальный дроудаун (часто 8–12%) останавливает медленное кровотечение. Как они взаимодействуют, мы разбирали в материале дневной лимит убытка против максимального дроудауна.
На какую цифру дроудауна смотреть в бэктесте EA?
На относительный дроудаун, выраженный в процентах, — а не на абсолютную сумму в валюте. Абсолютный дроудаун целиком зависит от депозита и настройки риска, использованных в тесте; переносится на размер вашего собственного счёта именно процент.
Вот эта цифра по выборке наших опубликованных сборок, вместе с прибылью на восстановление, которую каждая из них подразумевает:
| EA | Инструмент | Относительный дроудаун | Прибыль для восстановления | Фактор восстановления | Чистая прибыль (10k USD) |
|---|---|---|---|---|---|
| jpy-asia-ranger | USDJPY H1 | 3,92% | 4,08% | 2,59 | 1013 |
| newsstraddle | XAUUSD M15 | 5,71% | 6,06% | 30,47 | 20 747 |
| indexorb | USTEC M15 | 6,42% | 6,86% | 3,86 | 2723 |
| orderblocksmc | XAUUSD H1 | 6,77% | 7,26% | 1,40 | 1029 |
| asianbreakout | USDJPY H1 | 10,29% | 11,47% | 0,85 | 940 |
| gold-trend | XAUUSD H1 | 12,98% | 14,92% | 0,77 | 1000 |
| aurora-gold-breakout | XAUUSD H1 | 15,56% | 18,43% | 9,28 | 14 444 |
| goldgridm1 | XAUUSD M1 | 42,91% | 75,16% | 7,01 | 31 111 |
Прочитайте последнюю строку в паре с первой. goldgridm1 дал наибольшую чистую прибыль в наборе — и он же часть теста провёл в состоянии, где для возврата к собственному пику эквити требовалась прибыль в 75%. На проп-счёте с лимитом в 10% такая кривая — не большая победа, а закрытый счёт. Полные отчёты — на странице доказательств.
Одна честная оговорка об исходных данных: две наши сборки в сыром выводе MT5 показывают относительный дроудаун ровно 0,00 при ненулевом абсолютном дроудауне. Мы трактуем это как не сообщённое значение, а не как нулевой риск, и исключили их из таблицы, вместо того чтобы публиковать лестную цифру, за которую не можем поручиться.
Что такое фактор восстановления и почему он важнее чистой прибыли?
Фактор восстановления — это чистая прибыль, делённая на максимальный дроудаун. Он отвечает на единственный вопрос, который имеет значение при сравнении двух прибыльных систем: какой болью куплена эта прибыль?
Фактор восстановления ниже 1,0 означает, что стратегия за всё окно теста ещё не отыграла больше собственного худшего дроудауна — asianbreakout с 0,85 и gold-trend с 0,77 оба в этой категории, и мы всё равно их публикуем. Выше 3,0 — уже по-настоящему хорошо. newsstraddle с 30,47 — выброс, порождённый узким событийным преимуществом, а выбросы заслуживают больше скепсиса, а не меньше. Выстроить сборки рядом друг с другом можно на странице сравнения.
Как удержать EA внутри лимита дроудауна?
Три рычага, в порядке эффективности:
- Считайте объём от эквити, а не от фиксированного лота. Процентный расчёт риска автоматически уменьшает размер позиции по мере падения счёта, что сглаживает хвост серии убытков вместо того, чтобы делать его круче.
- Ограничивайте одновременную экспозицию. Два EA, оба в лонге по золоту, — это одна позиция под двумя именами. Коррелирующие позиции превращают план на 5% в результат на 12%.
- Введите жёсткий стоп на уровне счёта. Защитник эквити, который закрывает всё и отключает торговлю на заданном полу, — единственный рычаг, который переживает неожиданное поведение EA. Именно для этого существует PropGuard.
FAQ
Сколько нужно заработать, чтобы отыграть дроудаун в 50%? 100%. Придётся удвоить оставшийся баланс. Вот фраза, которую стоит запомнить: убыток в 50% и прибыль в 50% — не противоположности: убыток забирает половину счёта, а прибыль лишь возвращает его туда, где он уже был.
Приемлем ли дроудаун в 20% для EA? Для личного счёта с длинным горизонтом — возможно. Для счёта проп-фирмы — нет: 20% нарушают лимит любой ведущей фирмы, а требуемые для отыгрыша 25% обычно означают год хороших месяцев. Сопоставьте профиль дроудауна с правилами счёта прежде, чем смотреть на прибыль.
Гарантирует ли низкий дроудаун в бэктесте низкий дроудаун в реальной торговле? Нет. Бэктест сообщает худший дроудаун, который случился в конкретном окне, а не худший, который может случиться. Реальные спреды, проскальзывание, гэпы и смена режима рынка регулярно дают дроудауны больше протестированного максимума. Планируйте как минимум 1,5-кратную величину от протестированной цифры.
Оговорка о рисках: все приведённые выше цифры взяты из отчётов тестера стратегий MetaTrader 5 на смоделированном счёте в 10 000 USD с процентным расчётом риска, за периоды, указанные в каждом отчёте. Результаты бэктестов — это исторические симуляции, и они не предсказывают будущую доходность. Торговля продуктами с кредитным плечом несёт существенный риск убытка. Ничто здесь не является финансовым советом — см. наше раскрытие рисков.