EA のリスク・オブ・ルイン：1% のリスクが実際に安全かを決める計算式

要約 — リスク・オブ・ルインとは、戦略の優位性が複利で効く前に口座がゼロになる確率です。実用計算式（連敗突破確率 = (1 マイナス 勝率) の N 乗、N = 上限割るトレードあたりのリスク）、勝率とリスク水準を横断する作表、そしてプロフィットファクターが生存を意味しない理由を示すバックテストの実際の相対ドローダウン数値を紹介します。

EA のリスク・オブ・ルイン：1% のリスクが実際に安全かを決める計算式

TL;DR — リスク・オブ・ルイン（破産リスク）とは、戦略の優位性が複利で効く前に口座がゼロになる確率であり、これはわずか 3 つの入力——勝率、ペイオフ比率、トレードあたりのリスク——によって決まります。

• トレードあたり 1% のリスクは安全に感じますが、自動的に安全というわけではありません。勝率 40% の場合、2% をリスクにすると、5 連敗 1 回が 10% の上限を突破する確率は約 8% になります。
• リスク・オブ・ルインはドローダウンと同じではありません。ドローダウンはすでに起きたことを報告し、ルインはそれが終わる確率を報告します。
• それを下げる唯一のつまみは、より小さいトレードあたりのリスク、より高いペイオフ比率、より高い勝率——決してより大きいロットサイズではありません。ドローダウンのデータは 証明ページ をご覧ください。

アルゴリズム取引におけるリスク・オブ・ルインとは何か？

リスク・オブ・ルインとは、トレード口座がその正の期待値を複利で効かせる機会を得る前にゼロに達する確率です。これはリターンの数字ではなく、生存の数字です。戦略が本当に正の優位性を持っていても、分散（ばらつき）だけでルインされる可能性があります。なぜなら優位性は十分なトレード数のあとにしか現れず、十分に長い連敗が最初に口座を終わらせる可能性があるからです。この違いこそが、ルインがドローダウンと別物である理由です。ドローダウンは過去の下落を測り、ルインはそれが終局的なものになる確率を推定します。

リスク・オブ・ルインの計算式とは？

ほとんどのトレーダーが実際に計算できる実用的な形式は、耐えられるドローダウン上限を使います。トレードあたり資金の固定比率 R をリスクにし、ブローカーやプロップファームが総損失を D に上限設定している場合、その上限を突破する連続損失の回数は N = D divided by R です。まさにその連続した負け streak の確率は以下のとおりです。

連敗突破確率 = (1 マイナス 勝率) の N 乗

したがって勝率 50% では、10% の上限のもとで 1% をリスクにすると N = 10 となり、10 連敗の確率は 0.5 の 10 乗、約 0.10% になります。リスクを 2% に上げると N は 5 に下がり、同じ連敗確率は約 3.1% まで押し上がります。この数学は容赦がありません。トレードあたりのリスクを半分にすることは、生存のオッズを 2 乗以上にするのです。なぜなら N が指数を動かすからです。

さらに深い閉形式も知っておく価値があります。標準的な固定比率ルインモデルでは、オッズ・アゲインスト項は (1 マイナス p かける ペイオフ) 割る (p かける ペイオフ) であり、ここで p は勝率、ペイオフは平均利益割る平均損失です。期待値が正のとき、この項は 1 未満になり、長期的なルインは 0 に向かって減少します——しかし漸近的にのみ、かつ現実の上限に最初に到達しない場合に限ります。実際には上限に必ず最初に到達するため、まさにそのことが上の連敗計算式が重要な数字である理由です。

トレードあたりどのくらいのリスクがルインを低く保つか？

以下の表は、10% ドローダウン上限について、一般的なリスクと勝率の組み合わせごとの連敗突破確率を示しています。これは最悪のケース——1 回の連続した負け streak——を数えるものなので、正確な確率ではなく、注意の下限として扱ってください。実際のルインは、横ばい期の前後で複数の streak からも生じ得ます。

結論は明確です。勝率 40% では、1% と 2% のリスクの違いは、0.6% と 7.8% の単一連敗突破確率の違い——10 倍以上——です。より低い勝率やより厳しい上限は、この差をさらに広げます。

高いプロフィットファクターは低いリスク・オブ・ルインを意味するか？

いいえ。両者を混同することは一般的で、かつ高くつく間違いです。プロフィットファクターは純粋の優位性（総利益割る総損失）を測り、リスク・オブ・ルインは生存を測ります。戦略は多数の小さな勝ちを背景に強いプロフィットファクターを示し得ますが、それでも口座を吹き飛ばす稀ではあるが深い損失を抱える可能性があります。私たち自身の全期間バックテスト（10,000 USD のシミュレーション口座、2021 to 2026、いずれも現在掲載されているわけではありません）では、公開ビルド間で相対ドローダウンは 0.47% から 42.91% の範囲にあります。

Gold Grid M1 はプロフィットファクター 1.69 を備えながら 42.91% のドローダウンを持っています——要因だけでは生存を買えないという明確な注意です。あらゆる優位性の主張は、ドローダウンとトレード数と併せ、ファクターではなくドローダウンからサイズを決めてください。ビルドを直接比較するには 比較ページ を、または ストア をご覧ください。

プロップファームはリスク・オブ・ルインをどう使うか？

プロップファームは、通常 10% の最大ドローダウンと 5% の日次損失制限という厳格な上限を設定します——まさにあなたのルイン確率に価格をつけているからです。ファームはあなたの戦略が利益を出すことに賭けているのではなく、優位性が現れる前に上限に達しないことに賭けています。上限を大きく下回るようにサイズ設定された EA こそがチャレンジを突破し、資金提供された口座を維持します。そのため、実行環境とドローダウンガーディアンは、エントリーのロジックと同じくらい重要です。私たちの パートナー一覧 はテスト済みの環境を網羅し、PropGuard は口座を上限以下に保つことを中心に構築されています。

EA のリスク・オブ・ルインを下げる実践的ルール

残高ではなく上限からサイズを決める：トレードあたりのリスクは総資産ではなくドローダウン上限の分数として選び、悪い streak が口座を終わらせられないようにします。より高いペイオフ比率を持つ戦略を選びましょう。なぜなら各勝ちがより多くの損失を修復し、ルインを脅かす streak を短くするからです。最近の期間でテストすることで勝率を正直に保ちましょう。過適合（オーバーフィット）した数字は計算式の中で最も危険な入力だからです。そしてドローダウンを「取り戻す」ためにロットサイズを上げてはいけません——それは指数を間違った方向に動かすだけです。深いドローダウン背後の回復の数学は ドローダウン回復 で扱い、固定ロットとパーセントリスクの間のサイズ選択は ポジションサイジング にあります。

FAQ

• q: EA にとってトレードあたり 1% のリスクは安全か？

• a: 自動的にそうとは限りません。10% の上限のもとでの 1% のリスクは、勝率 40% で約 0.6% の単一連敗突破確率を与えますが、リスクを 2% に上げるとそれは 7.8% を超えます。1% は賢明な出発点であって、生存の保証ではありません——計算式の中の勝率とペイオフ比率が残りを決めます。

• q: 高いプロフィットファクターは低いリスク・オブ・ルインを意味するか？

• a: いいえ。プロフィットファクターは純粋の優位性を捉え、生存は捉えません。私たちの全期間テストでは、Gold Grid M1 は 42.91% のドローダウンと併せて 1.69 のプロフィットファクターを示しています。したがって、稀ではあるが深い損失を持つ強いファクターでも、実際のルインリスクを依然として抱えます。常にプロフィットファクターをドローダウンとトレード数と併せてください。

• q: プロップファームはリスク・オブ・ルインをどう使うか？

• a: 彼らはあなたの利益性ではなくルイン確率に価格をつけているため、厳格なドローダウンと日次損失の上限を設定します。上限に決して近づかないようにサイズ設定された EA こそがチャレンジを突破し口座を維持するものであり、そのためドローダウンガーディアンはあらゆる資金提供口座の設定に属すべきものです。

結論: リスク・オブ・ルインはドローダウンと同じではありません——ドローダウンはすでに起きたことを教え、ルインはそれが終わる確率を教えます。そしてそれを下げる唯一のつまみは、より小さいトレードあたりのリスク、より高いペイオフ比率、より高い勝率であり、決してより大きいロットサイズではありません。

リスク警告: レバレッジを伴う外国為替、CFD、先物取引は、預金以上の損失を出す可能性があります。本記事は教育目的であり、金融アドバイスではありません。ここでのバックテスト数値は 10,000 USD 口座でシミュレーションされたものであり、将来の結果を予測するものではありません。実資金をリスクにさらす前に、あらゆる EA をデモ口座でテストしてください。